Продукты и услуги

Состоятельным клиентам

Компания

Паевые фондыВысокодоходные облигации

Аналитика

Динамика стоимости

Заказать звонок

Написать в WhatsApp

Написать в Telegram

ОПИФ «Высокодоходные облигации»

Инвестиции на рынке высокодоходных облигаций

О фонде

Инвестиции в облигации с потенциальной доходностью выше средней по рынку. Поиск наиболее привлекательных бумаг среди компаний второго и третьего эшелона с учетом доходности, риска, ликвидности и других факторов. Фокус на диверсификации портфеля.

Преимущества

Экспертиза
Повышенные доходности облигаций бывают связаны с незрелостью бизнеса, высоким уровнем долга или низким кредитным рейтингом. Для объективной оценки и контроля над рисками особенно важны ресурсы команды профессионалов.
Активное управление
Доход формируется за счет купонов и роста стоимости бумаг.
Премия за риск
Высокодоходные облигации позволяют получать премию к доходностям на рынке рублевых облигаций.

Состав фонда

Классы активов

85,07 %
Корпоративные облигации
11,94 %
Облигации
2,99 %
Ценные бумаги РФ

Отрасли

Банки и финансовые компании
26,15 %
Недвижимость
20,6 %
Потребительский сектор
20,59 %
Телекоммуникации
9,9 %
Прочее
22,76 %

Данные по состоянию на 28.02.2025

Топ‐10 эмитентов

Банк ВТБ (ПАО)
8,58 %
Сэтл Групп
8,4 %
АФК Система
7,39 %
Аэрофьюэлз
6,13 %
МВ Финанс
5,98 %
Городской супермаркет (Азбука Вкуса)
5,69 %
РВК-Инвест
5,01 %
ТГК-14
4,85 %
Джи-групп
4,69 %
ПКО ПКБ
4,46 %

Динамика фонда на 31.01.2025 г.

За 5 лет

За 3 года

За 1 год

За 6 мес.

За 3 мес.

За 1 мес.

Динамика пая

н/д

9,12 %

8,87 %

4,54 %

Инвестировать

Условия инвестирования

oт 50 000 ₽
Минимальная сумма
от 1 года
Рекомендуемый срок
1 127,98 ₽
Цена 1-го пая на 27.02.2025
Паевой фонд
Тип продукта
Группа риска
Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Алексей Корнев

17.02.2025

Инфляция в январе несколько снизилась по сравнению с декабрем, но все еще остается выше целевого уровня регулятора в 4%. Выросли и инфляционные ожидания населения: согласно данным ИНФом, в январе они выросли до 14% против 13,9% в декабре. К позитивным событиям относятся замедление роста корпоративного кредитования и укрепление рубля. Считаем, что с высокой долей вероятности ЦБ возьмет паузу и на февральском заседании. Куда более важным для рынка окажется сигнал регулятора.

Что касается долгового рынка, то цены на рублевые облигации в январе менялись разнонаправленно. Длинные ОФЗ снижались, однако эта коррекция не коснулась корпоративных бумаг. На фоне восстановления цен немного ожил первичный рынок, компании возобновили размещение облигаций.

На протяжении января спреды в бумагах сегмента ВДО были относительно стабильны. Существенно сократилась кредитная премия в выпусках «Самолета», особенно после объявления внеочередной оферты.

В то же время в группу ВДО добавились бумаги «Домодедово». После новостей об иске генеральной прокуратуры замещенный выпуск терял в моменте до 10-15% стоимости, а рублевый - около 10%. Пока сложно оценить, насколько последние действия приведут к кредитному событию по облигациям, однако с учетом высокой долговой нагрузки компании вероятность этого события значительно увеличилась.

Негативным фактором для рынка облигаций могут стать новые макропруденциальные меры, которые способны расширить кредитные спреды и привести к снижению цен на рынке К благоприятным факторам относятся замедление кредитования и потенциально позитивные геополитические события, которые могут поддержать рынок

Инвестируйте онлайн

Вопросы и ответы

Что такое ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»?
ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — это открытый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации с купоном российских компаний. Проще говоря, это возможность купить сразу набор облигаций, а не выбирать каждую бумагу по отдельности.
Кому подходит этот фонд?
- Инвесторам, которые хотят получать более высокий доход от облигаций.
- Тем, кто ищет альтернативу банковским депозитам с потенциально большей доходностью.
- Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет высокодоходных инструментов.
В чем преимущества фонда?
- Потенциально высокая доходность: фонд инвестирует в высокодоходные облигации, которые могут принести доходность выше, чем традиционные облигации или банковские депозиты.
- Профессиональное управление: инвестиционным портфелем фонда управляют опытные специалисты «Альфа-Капитал» с 31-летним опытом работы на рынке. Они тщательно отбирают бумаги с высоким рейтингом, следят за рисками и конъюнктурой рынка.
- Диверсификация: фонд инвестирует в облигации различных российских эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвестора.
- Доступность: купить паи фонда можно, начиная с суммы 50 000 рублей.
- Удобство: все операции проходят онлайн — на сайте или в приложении «Альфа-Капитал».
А как насчет купонов?
Получаемые по облигациям купоны реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость паев. Это удобно, так как вам не нужно самостоятельно искать, куда вложить полученные средства, и платить налоги с каждого купона.
Какие риски связаны с инвестированием в высокодоходные облигации?
Высокодоходные облигации, как правило, выпускаются компаниями с менее устойчивым финансовым положением. Это означает, что существует риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов или погашению облигаций. Однако, «Альфа-Капитал» использует комплексный подход к оценке рисков, чтобы минимизировать вероятность таких ситуаций.
Каков минимальный срок инвестирования?
Рекомендуемый срок инвестирования в фонд — от 1 года. Это связано с тем, что конъюнктура рынка облигаций может меняться, и для получения максимальной отдачи от инвестиций важно сохранять средства в фонде на протяжении определенного времени.