Инвестиционные продукты

Состоятельным клиентам

Компания

Паевые фондыВысокодоходные облигации

Аналитика

Динамика стоимости

Заказать звонок

Написать в WhatsApp

Написать в Telegram

ОПИФ «Высокодоходные облигации»

Инвестиции на рынке высокодоходных облигаций

О фонде

Инвестиции в облигации с потенциальной доходностью выше средней по рынку. Поиск наиболее привлекательных бумаг среди компаний второго и третьего эшелона с учетом доходности, риска, ликвидности и других факторов. Фокус на диверсификации портфеля.

Преимущества

Экспертиза
Повышенные доходности облигаций бывают связаны с незрелостью бизнеса, высоким уровнем долга или низким кредитным рейтингом. Для объективной оценки и контроля над рисками особенно важны ресурсы команды профессионалов.
Активное управление
Доход формируется за счет купонов и роста стоимости бумаг.
Премия за риск
Высокодоходные облигации позволяют получать премию к доходностям на рынке рублевых облигаций.

Состав фонда

Классы активов

76,08 %
Корпоративные облигации
14,28 %
Ценные бумаги РФ
9,64 %
Облигации

Отрасли

Банки и финансовые компании
32,22 %
Госбумаги
14,28 %
Недвижимость
13,22 %
Информационные технологии
9,01 %
Прочее
31,28 %

Данные по состоянию на 26.04.2025

Топ‐10 эмитентов

Министерство Финансов Российской Федерации
14,32 %
Сэтл Групп
9,49 %
МВ Финанс
8,87 %
Атомэнергопром
5,93 %
АФК Система
5,31 %
Аэрофьюэлз
4,98 %
ДельтаЛизинг
4,55 %
Т-Финанс
4,53 %
Софтлайн
4,36 %
Банк ВТБ (ПАО)
4,15 %

Динамика фонда на 31.03.2025 г.

За 5 лет

За 3 года

За 1 год

За 6 мес.

За 3 мес.

За 1 мес.

Динамика пая

н/д

13,36 %

10,65 %

2,29 %

Инвестировать

Условия инвестирования

oт 50 000 ₽
Минимальная сумма
от 1 года
Рекомендуемый срок
1 197,16 ₽
Цена 1-го пая на 24.04.2025
Паевой фонд
Тип продукта
Группа риска
Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Алексей Корнев

11.04.2025

По итогам заседания 21 марта ЦБ РФ ожидаемо оставил ключевую ставку на уровне 21%. Регулятор сохранил умеренно жесткий сигнал, подчеркнув, что «если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки». Ожидания некоторых участников рынка о смягчении риторики ЦБ не оправдались, и это спровоцировало коррекцию в сегменте ОФЗ. Снижение ускорилось в последнюю неделю марта из-за отсутствия прогресса в мирном урегулировании российско-украинского конфликта. Тем не менее за месяц доходность индекса RGBI снизилась на 30 б. п., до 15,95%.

На рынке высокодоходных обигаций произошел один из крупнейших дефолтов за долгое время. Компания «Гарантинвест», владеющая торговыми центрами и офисом в Москве, объявила о техническом дефолте по выкупу облигаций серии 002Р-07 в рамках оферты на сумму 2,8 млрд руб. Эмитент сообщил о планах по разработке возможных вариантов реструктуризации всех выпусков облигаций, включая изменение сроков исполнения обязательств, пересмотр условий по бондам и продажу объектов коммерческой недвижимости. Общий объем выпусков облигаций эмитента составляет порядка 14,5 млрд руб. (около 5% всего сегмента ВДО). Подобные события еще раз подчеркивают важность анализа эмитентов в сегменте, который, помимо повышенной доходности, несет и повышенные кредитные риски.

Не обошлось и без позитивных новостей: у «М.Видео — Эльдорадо» появились новые инвесторы, которые планируют внести в капитал компании 30 млрд руб. Причем первый транш в 11,5 млрд руб. по сделке уже прошел. Это хорошая новость для держателей облигаций, так как она снижает риски рефинансирования ближайших выпусков.

В целом движения бумаг в сегменте были разнонаправленными, риск-премии остаются высокими.

Инвестируйте онлайн

Вопросы и ответы

Что такое ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»?
ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — это открытый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации с купоном российских компаний. Проще говоря, это возможность купить сразу набор облигаций, а не выбирать каждую бумагу по отдельности.
Кому подходит этот фонд?
- Инвесторам, которые хотят получать более высокий доход от облигаций.
- Тем, кто ищет альтернативу банковским депозитам с потенциально большей доходностью.
- Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет высокодоходных инструментов.
В чем преимущества фонда?
- Потенциально высокая доходность: фонд инвестирует в высокодоходные облигации, которые могут принести доходность выше, чем традиционные облигации или банковские депозиты.
- Профессиональное управление: инвестиционным портфелем фонда управляют опытные специалисты «Альфа-Капитал» с 31-летним опытом работы на рынке. Они тщательно отбирают бумаги с высоким рейтингом, следят за рисками и конъюнктурой рынка.
- Диверсификация: фонд инвестирует в облигации различных российских эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвестора.
- Доступность: купить паи фонда можно, начиная с суммы 50 000 рублей.
- Удобство: все операции проходят онлайн — на сайте или в приложении «Альфа-Капитал».
А как насчет купонов?
Получаемые по облигациям купоны реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость паев. Это удобно, так как вам не нужно самостоятельно искать, куда вложить полученные средства, и платить налоги с каждого купона.
Какие риски связаны с инвестированием в высокодоходные облигации?
Высокодоходные облигации, как правило, выпускаются компаниями с менее устойчивым финансовым положением. Это означает, что существует риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов или погашению облигаций. Однако, «Альфа-Капитал» использует комплексный подход к оценке рисков, чтобы минимизировать вероятность таких ситуаций.
Каков минимальный срок инвестирования?
Рекомендуемый срок инвестирования в фонд — от 1 года. Это связано с тем, что конъюнктура рынка облигаций может меняться, и для получения максимальной отдачи от инвестиций важно сохранять средства в фонде на протяжении определенного времени.