Продукты и услуги

Состоятельным клиентам

Компания

Паевые фондыВысокодоходные облигации

Аналитика

Динамика стоимости

Заказать звонок

Написать в WhatsApp

Написать в Viber

Написать в Telegram

ОПИФ «Высокодоходные облигации»

Лучшие идеи на рынке высокодоходных облигаций

О фонде

Инвестиции в облигации с потенциальной доходностью выше средней по рынку. Поиск наиболее привлекательных бумаг среди компаний второго и третьего эшелона с учетом доходности, риска, ликвидности и других факторов. Фокус на диверсификации портфеля.

Преимущества

Экспертиза
Такие доходности облигаций бывают связаны с незрелостью бизнеса, повышенным уровнем долга или низким кредитным рейтингом. Для объективной оценки и контроля над рисками особенно важны ресурсы команды профессионалов.
Позитивные прогнозы
Ожидаемое понижение ключевой ставки и смягчение денежно-кредитной политики будут способствовать росту стоимости высокодоходных облигаций.
Интересные ставки
Высокодоходные облигации позволяют получать премию к доходностям на рынке рублевых облигаций. Отдельные выпуски торгуются с высокой потенциальной доходностью к погашению — на уровне 20% годовых.

Состав фонда

Классы активов

82,81 %
Корпоративные облигации
11,42 %
Облигации
3,93 %
Ценные бумаги РФ
1,84 %
Муниципальные ценные бумаги

Отрасли

Недвижимость
43,59 %
Банки и финансовые компании
19,48 %
Нефтегазовая и топливная
8,83 %
Потребительский сектор
8,61 %
Прочее
19,49 %

Данные по состоянию на 18.12.2024

Топ‐10 эмитентов

Сэтл Групп
9,36 %
Аэрофьюэлз
8,83 %
Группа компаний Самолет
8,36 %
Джи-групп
8,13 %
Брусника. Строительство и девелопмент
8,1 %
ПКО ПКБ
7,22 %
Эталон Финанс
7,06 %
Банк ВТБ (ПАО)
6,73 %
Парк Сказка
6,48 %
РВК-Инвест
5,25 %

Месяц

3 месяца

6 месяцев

За все время

Динамика стоимости пая на 29.11.2024 г.

За 5 лет

За 3 года

За 1 год

За 6 мес.

За 3 мес.

За 1 мес.

Высокодоходные облигации

н/д

1,19 %

0,59 %

Инвестировать

Условия инвестирования

oт 50 000 ₽
Минимальная сумма
от 1 года
Рекомендуемый срок
992,88 ₽
Цена 1-го пая на 19.12.2024
Паевой фонд
Тип продукта
Группа риска
Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Алексей Корнев

12.12.2024

В ноябре на российском рынке облигаций, несмотря на отсутствие заседания ЦБ РФ, произошло много событий. Месяц начался с резкого роста спредов по корпоративным облигациям, причем коснулось это бумаг как с переменным, так и с фиксированным купоном. Скорее всего, это было связано с резким сокращением безотзывных кредитных линий банкам от ЦБ РФ, что привело к увеличению стоимости фондирования.

Несмотря на то что Банк России вернул часть объема этих линий, сокращения риск премий на рынке пока не наблюдается, однако мы не ждем их дальнейшего роста.

Геополитика вышла на одну из первых ролей на рынке, победа Трампа на выборах в США привела к росту цен на длинные ОФЗ и в целом была положительно воспринята рынками. Однако позитив не продержался долго: на рынок оказывали давление негативные данные по инфляции и инфляционным ожиданиям, новый пакет санкций и ослабление рубля.

Банк России принял меры для стабилизации ситуации на валютном рынке, приостановив покупку иностранной валюты в интересах Минфина, что способствовало укреплению и стабилизации курса рубля. Тем не менее ослабление рубля на 13% создает дополнительные проинфляционные риски С учетом последних макроэкономических данных и ослабления рубля мы полагаем, что вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки в декабре значительно возросла.

На конец месяца доходность индекса Cbonds CBI RU High Yield превысила 40%, что соответствует риск- премии в пределах 17% к доходностям ОФЗ. Столь резкое расширение спредов, полагаем, связано с ростом кредитного риска и его оценкой инвесторами на фоне сокращения ликвидности в финансовой системе.

Инвестируйте онлайн

Вопросы и ответы

Что такое ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»?
ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — это открытый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации с купоном российских компаний. Проще говоря, это возможность купить сразу набор облигаций, а не выбирать каждую бумагу по отдельности.
Кому подходит этот фонд?
- Инвесторам, которые хотят получать более высокий доход от облигаций.
- Тем, кто ищет альтернативу банковским депозитам с потенциально большей доходностью.
- Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет высокодоходных инструментов.
В чем преимущества фонда?
- Потенциально высокая доходность: фонд инвестирует в высокодоходные облигации, которые могут принести доходность выше, чем традиционные облигации или банковские депозиты.
- Профессиональное управление: инвестиционным портфелем фонда управляют опытные специалисты «Альфа-Капитал» с 31-летним опытом работы на рынке. Они тщательно отбирают бумаги с высоким рейтингом, следят за рисками и конъюнктурой рынка.
- Диверсификация: фонд инвестирует в облигации различных российских эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвестора.
- Доступность: купить паи фонда можно, начиная с суммы 50 000 рублей.
- Удобство: все операции проходят онлайн — на сайте или в приложении «Альфа-Капитал».
А как насчет купонов?
Получаемые по облигациям купоны реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость паев. Это удобно, так как вам не нужно самостоятельно искать, куда вложить полученные средства, и платить налоги с каждого купона.
Какие риски связаны с инвестированием в высокодоходные облигации?
Высокодоходные облигации, как правило, выпускаются компаниями с менее устойчивым финансовым положением. Это означает, что существует риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов или погашению облигаций. Однако, «Альфа-Капитал» использует комплексный подход к оценке рисков, чтобы минимизировать вероятность таких ситуаций.
Каков минимальный срок инвестирования?
Рекомендуемый срок инвестирования в фонд — от 1 года. Это связано с тем, что конъюнктура рынка облигаций может меняться, и для получения максимальной отдачи от инвестиций важно сохранять средства в фонде на протяжении определенного времени.