Продукты и услуги

Состоятельным клиентам

Компания

Паевые фондыВысокодоходные облигации

Аналитика

Заказать звонок

Написать в WhatsApp

Написать в Viber

Написать в Telegram

ОПИФ «Высокодоходные облигации»

Лучшие идеи на рынке высокодоходных облигаций

О фонде

Инвестиции в облигации с потенциальной доходностью выше средней по рынку. Поиск наиболее привлекательных бумаг среди компаний второго и третьего эшелона с учетом доходности, риска, ликвидности и других факторов. Фокус на диверсификации портфеля.

Преимущества

Экспертиза
Такие доходности облигаций бывают связаны с незрелостью бизнеса, повышенным уровнем долга или низким кредитным рейтингом. Для объективной оценки и контроля над рисками особенно важны ресурсы команды профессионалов.
Позитивные прогнозы
Ожидаемое понижение ключевой ставки и смягчение денежно-кредитной политики будут способствовать росту стоимости высокодоходных облигаций.
Интересные ставки
Высокодоходные облигации позволяют получать премию к доходностям на рынке рублевых облигаций. Отдельные выпуски торгуются с высокой потенциальной доходностью к погашению — на уровне 20% годовых.

Состав фонда

Классы активов

81,87 %
Корпоративные облигации
12,97 %
Облигации
5,16 %
Ценные бумаги РФ

Отрасли

Недвижимость
34,34 %
Банки и финансовые компании
22,11 %
Потребительский сектор
12,54 %
Промышленность и транспорт
8,81 %
Прочее
22,2 %

Данные по состоянию на 18.11.2024

Топ‐10 эмитентов

Аэрофьюэлз
8,15 %
ВУШ
7,95 %
Банк ВТБ (ПАО)
7,45 %
Джи-групп
7,38 %
Группа компаний Самолет
6,97 %
ПКО ПКБ
6,95 %
Брусника. Строительство и девелопмент
6,8 %
Сэтл Групп
6,65 %
ГТЛК
6,23 %
Министерство Финансов Российской Федерации
5,16 %

Динамика стоимости пая на 31.10.2024 г.

За 5 лет

За 3 года

За 1 год

За 6 мес.

За 3 мес.

За 1 мес.

Высокодоходные облигации

н/д

0,23 %

1,63 %

Инвестировать

Условия инвестирования

oт 50 000 ₽
Минимальная сумма
от 1 года
Рекомендуемый срок
1 025,45 ₽
Цена 1-го пая на 19.11.2024
Паевой фонд
Тип продукта
Группа риска
Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Алексей Корнев

17.10.2024

В начале октября правительство внесло в Госдуму проект федерального бюджета на 2025-2027 годы, предусматривающий расширение дефицита бюджета на 2024 год и ускоренную индексацию тарифов на услуги ЖКХ в 2025-2027 годах. Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин сообщил, что эти факторы будут учтены в октябрьском прогнозе регулятора. Мы воспринимаем это как сигнал, что ЦБ РФ может повысить ставку до 20%, сохранить жесткую риторику или предпринять другие меры ужесточения политики.

Индекс RGBI (индекс государственных облигаций Московской Биржи) опустился ниже 100 пунктов впервые с января 2015 года, что отражает негативные ожидания инвесторов.

Реакция рынка высокодоходных облигаций (ВДО) была схожа с другими сегментами: цены на флоатеры оставались стабильными, а бумаги с фиксированным купоном снижались. Эмитенты ВДО, как правило, более закредитованы , и дополнительный рост процентных ставок может привести к дефициту средств для обслуживания обязательств.

С учетом текущих ставок, рентабельность инвестиций должна превышать 25-27% для обслуживания долга. Продолжительный период высоких ставок требует более пристального внимания к запасу прочности эмитентов в части ликвидности и собственного капитала. Также наблюдается сокращение ликвидности на первичных размещениях, что может вызвать проблемы с рефинансированием и потенциальные дефолты. Особое внимание следует уделить эмитентам с офертами и погашениями в 2024-м и первой половине 2025 года.

Инвестируйте онлайн

Вопросы и ответы

Что такое ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»?
ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — это открытый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации с купоном российских компаний. Проще говоря, это возможность купить сразу набор облигаций, а не выбирать каждую бумагу по отдельности.
Кому подходит этот фонд?
- Инвесторам, которые хотят получать более высокий доход от облигаций.
- Тем, кто ищет альтернативу банковским депозитам с потенциально большей доходностью.
- Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет высокодоходных инструментов.
В чем преимущества фонда?
- Потенциально высокая доходность: фонд инвестирует в высокодоходные облигации, которые могут принести доходность выше, чем традиционные облигации или банковские депозиты.
- Профессиональное управление: инвестиционным портфелем фонда управляют опытные специалисты «Альфа-Капитал» с 31-летним опытом работы на рынке. Они тщательно отбирают бумаги с высоким рейтингом, следят за рисками и конъюнктурой рынка.
- Диверсификация: фонд инвестирует в облигации различных российских эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвестора.
- Доступность: купить паи фонда можно, начиная с суммы 50 000 рублей.
- Удобство: все операции проходят онлайн — на сайте или в приложении «Альфа-Капитал».
А как насчет купонов?
Получаемые по облигациям купоны реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость паев. Это удобно, так как вам не нужно самостоятельно искать, куда вложить полученные средства, и платить налоги с каждого купона.
Какие риски связаны с инвестированием в высокодоходные облигации?
Высокодоходные облигации, как правило, выпускаются компаниями с менее устойчивым финансовым положением. Это означает, что существует риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов или погашению облигаций. Однако, «Альфа-Капитал» использует комплексный подход к оценке рисков, чтобы минимизировать вероятность таких ситуаций.
Каков минимальный срок инвестирования?
Рекомендуемый срок инвестирования в фонд — от 1 года. Это связано с тем, что конъюнктура рынка облигаций может меняться, и для получения максимальной отдачи от инвестиций важно сохранять средства в фонде на протяжении определенного времени.